Duurzaamheid & Beleggen
Duurzaamheid vormt een integraal onderdeel van het portefeuillebeheer bij Servatus. Beleggingen worden mede geëvalueerd op basis van Environmental, Social, and Governance (ESG)-criteria, vanuit de overtuiging dat beleggingen met duurzame kenmerken op lange termijn beter presteren en bijdragen aan een toekomstbestendige economie. Met de algemeen toenemende focus op duurzaamheid verwacht Servatus dat integratie van duurzaamheidskenmerken bij beleggen, in de toekomst de norm wordt. In deze toelichting wordt uitgelegd hoe Servatus omgaat met duurzaamheidsrisico’s, de evaluatie van duurzame kernmerken en wat klanten hierover kunnen verwachten.
Producten die geen rekening houden met duurzame kenmerken of doelstellingen en zich volledig richten op traditionele financiële doelen.
Producten die duurzaamheidskenmerken promoten naast financiële doelen, bijvoorbeeld door uitsluitingen toe te passen of ESG-criteria te integreren.
Duurzame producten waarbij het primaire doel is bij te dragen aan duurzame investeringen, zoals het ondersteunen van oplossingen voor klimaat-verandering of het bevorderen van sociale inclusie.
Vermogensbeheer bij Servatus richt zich op de deze middelste categorie, waarbij duurzame kenmerken gecombineerd worden met het streven naar een aantrekkelijk rendement. Producten binnen deze categorie sluiten goed aan bij de visie van Servatus om duurzaamheidskenmerken te combineren met solide financiële prestaties.
Duurzaamheid & beleggen in de praktijk
Duurzaamheid wordt binnen Servatus beoordeeld met behulp van toonaangevende ESG-data en analyses, waaronder de MSCI ESG-ratings. Deze ratings, variërend van AAA (beste) tot CCC (zwakste), meten hoe beleggingen worden blootgesteld aan ESG-risico’s en hoe effectief deze risico’s worden beheerd. Servatus beoordeelt indexproducten niet alleen op de gewogen rating van de producten, maar ook de onderliggende MSCI data.
Servatus geeft de voorkeur aan indexproducten met beleggingen met een MSCI-rating van AAA tot A, de zogenaamde “leaders”, die uitblinken in het managen van ESG-kansen en -risico’s. Op deze wijze wordt er nagestreefd om duurzaamheidsrisico’s te mitigeren en tegelijkertijd beleggingsrendementen te laten aansluiten bij de doelstellingen.
Beheersen van duurzaamheidsrisico’s
Volgens SFDR zijn duurzaamheidsrisico’s gebeurtenissen of omstandigheden op ESG-gebied die een materieel negatief effect kunnen hebben op de waarde van beleggingen. Servatus houdt rekening met deze risico’s in het selectieproces. Dit omvat onder andere het gebruik van MSCI ESG-ratings om de mate van blootstelling aan ESG-risico’s te beoordelen en om op deze wijze te anticiperen op toekomstige ontwikkelingen die de financiële prestaties kunnen beïnvloeden.
Een mogelijk nadeel van beleggingsstrategieën die zich aanpassen aan duurzaamheidskenmerken is dat de uitsluiting van bepaalde sectoren of bedrijven kan leiden tot een verminderde spreiding, waardoor het spreidingsrisico kan toenemen. Servatus monitort dit zorgvuldig en streeft naar een optimale verhouding tussen risico en rendement. Het duurzaamheidsbeleid is gericht op een verantwoorde aanpak zonder concessies te doen aan diversificatie en prestaties.
Informatieverstrekking en rapportage
Bij het aangaan van een vermogensbeheerrelatie biedt Servatus een beleggingsvoorstel waarin het duurzaamheidsbeleid voor de portefeuille wordt toegelicht. Daarnaast wordt de verplichte precontractuele Informatie, zoals vereist onder SFDR, digitaal verstrekt. Dit gestandaardiseerde document geeft inzicht in de duurzaamheidskenmerken van het beheer.
Als onderdeel van de kwartaalrapportages biedt Servatus haar cliënten inzicht in de
*MSCI ESG-ratings.
*Relatieve CO₂-uitstoot van de portefeuille.
*Beleid en sociale impact van de onderliggende bedrijven.
Meer informatie
Meer informatie over het beleggings- en duurzaamheidsbeleid van Servatus, inclusief de aanpak voor selectiecriteria en ESG-risico’s, is beschikbaar op de website onder de secties: